本片由泰利吉蘭執導，主角希斯萊傑尚未拍完就意外身亡，原本電影已復工無望，在劇組與導演靈機一動下，決定找來其他演員，扮演希斯萊傑在不同時空的角色，柯林法洛、強尼戴普和裘德洛三位巨星頂力接棒，更為這部斥資三千萬的奇幻大作帶來希望。


帕納大師與他精彩絕倫的「奇幻世界」劇場巡迴表演秀，總是帶給世界各地的人們前所未有的體驗，觀眾在此能得到難以抗拒的機會，自行選擇光明與喜悅，或是黑暗與陰鬱。但他其實有著一個不為人知的黑暗秘密....。

帕納大師擁有能引領他人想像力的天賦，但他卻為黑暗的秘密所詛咒。他是一個嗜賭成性的賭徒，數千年前曾與魔鬼－－尼克先生打賭，藉此贏得永生。數個世紀過後，帕納大師遇見了真愛，他又與魔鬼做了另一個交易，以永生交換青春，條件就是在他的女兒十六歲當天，她將歸尼克先生所有。

時光飛逝，帕納大師的第一個孩子，也是唯一的一個女兒華倫婷娜即將渡過十六歲生日，約定的時間就要到來，帕納大師又與魔鬼達成新的協議：雙方舉行一場競賽，誰能先擄獲到五個靈魂，就能留住華倫婷娜。

為了搶救女兒，帕納大師號召了各路勇士和他一起奮戰，而且他還許下誓言，幫助他贏得賭注的人將可以成為華倫婷娜的未婚夫，於是一場奇妙華麗、與時間賽跑的冒險旅程於焉展開，這場與時間賽跑的競賽令人目眩神迷、充滿爆炸性發展與絕妙的想像力，帕納大師必須突破永無止境的超現實世界障礙，並且一勞永逸地彌補他過去的錯誤！